Fermeture, réduction, élimination, expansion ; les changements d'investissement des entreprises de pneus

Au milieu de niveaux d'investissement record, la production mondiale de pneus a régulièrement changé vers des régions à faible coût ces dernières années, une tendance structurelle de l'industrie qui a gagné en momentum en 2024.

01 Faible investissement dans l'industrie du pneu en Europe et aux États-Unis

Bien que l'Europe ait attiré certains investissements - les projets de Bridgestone en Espagne et ceux de Hankook en Hongrie - la plupart des dépenses en capital annoncées cette année ont été consacrées à des projets ailleurs.

L'industrie européenne du pneu est plus préoccupée par le coût croissant que les importations à bas prix en provenance de pays asiatiques font peser sur la viabilité des installations de fabrication historiques et des emplois dans la région. Par exemple, Michelin a récemment annoncé des plans pour fermer deux usines en France, l'une des cinq autres fermetures majeures d'usines prévues en Allemagne, trois par le groupe français et deux par Goodyear.

Bien que d'autres facteurs tels que les coûts élevés de l'énergie en Europe jouent également un rôle, le principal moteur derrière la perte de ces installations est la concurrence des régions à coûts de production plus bas. En annonçant ses dernières fermetures, Michelin a souligné une "transformation profonde" sur les marchés des pneus de voitures particulières et de camions, qui ont "fortement évolué vers des pneus à bas coût, principalement en provenance d'Asie" ces dernières années.

La société a déclaré qu'au cours d'une période de 10 ans, la part de marché des voitures particulières et des fourgonnettes d'entrée de gamme, ainsi que des pneus de camions, a augmenté de 9 et 11 points de pourcentage respectivement, nuisant aux ventes de produits haut de gamme. "Cette situation a conduit à une surcapacité structurelle dans certaines usines de pneus de voitures particulières et de camions Michelin en Europe," a poursuivi la déclaration du groupe français.

02 Réduction et fermeture d'usines de pneus aux États-Unis
La tendance à la restructuration n'est pas limitée à l'Europe, comme en témoigne la décision de Sumitomo Rubber Industries (SRI) de fermer ses opérations de production de pneus aux États-Unis et celle de Yokohama Rubber Company (YRC) de fermer son usine de pneus tout-terrain en Israël. Pour sa part, Sumitomo Rubber a lié la fermeture de son usine de New York à la détérioration de la productivité et de la rentabilité dans la division, qui produit des pneus pour voitures, motos, camions et bus, dans des conditions commerciales "difficiles".

Expliquant son mouvement, Yokohama a déclaré que ces dernières années, de grands fabricants de pneus ont établi des usines en Asie du Sud pour se rapprocher des matières premières clés et de la main-d'œuvre à faible coût : "Cela a conduit à ce que les coûts de conversion en Israël deviennent non compétitifs par rapport aux producteurs asiatiques", a ajouté le groupe japonais.

03 L'élimination de la capacité de production obsolète en Chine s'accélère
Après une tournée en Europe, en Amérique du Nord et en Asie du Sud-Est, nous allons revenir notre attention sur le marché chinois, où le remaniement des capacités n'a pas cessé depuis 2020. Les problèmes de protection de l'environnement et de surcapacité dans le milieu et le bas de gamme continuent de tourmenter les entreprises de pneus chinoises. De 2023 à 2024, près de 50 millions de capacités de production de pneus seront éliminées dans les régions étrangères, ce qui est essentiellement en accord avec le nombre d'éliminations de capacités de production de pneus dans le Shandong au cours des quatre dernières années.

Cela signifie que de 2020 à 2024, l'industrie du pneu a dégagé environ 100 millions de capacités de production de pneus. Mais il est encore loin du moment de "mettre un terme", et l'élimination de la capacité de production de pneus en Chine en 2024 se poursuivra. En raison des changements d'investissement, Bridgestone a mis fin à la production de pneus de camions et d'autobus à l'usine de Shenyang en janvier 2024. En raison de problèmes de protection de l'environnement, en avril 2024, une usine de pneus à Shenzhen qui était en opération depuis 35 ans a annoncé un arrêt complet.

Dans le Shandong, la fermeture des projets "deux hauts" n'a jamais cessé. Afin de freiner le développement aveugle de projets de pneus à forte consommation d'énergie, à fortes émissions et de bas niveau depuis la racine, en 2024, 8 projets d'entreprises de l'industrie du pneu seront fermés en raison des "deux hauts". Cela inclut Qingdao Kuixing Tire Co., Ltd., Shandong Juncheng Rubber Technology Co., Ltd., Yantai Hengyu Rubber Co., Ltd. et d'autres entreprises de pneus, avec une capacité de production totale d'environ des millions de pneus.

04 L'expansion des investissements dans les pneus atteint un nouveau sommet
Malgré cela, les fabricants de pneus ont budgétisé plus de 13 milliards de dollars pour de nouvelles usines et l'expansion de la capacité au cours de l'année dernière, ce qui représente le plus grand total collectif d'investissements de 12 mois suivi par ce rapport au cours des quatre dernières décennies. Ces projets représentent une capacité de production annuelle de plus de 100 millions de pneus pour voitures particulières et 5 millions de pneus pour camions/autobus, ainsi que des dizaines de milliers de tonnes de pneus tout-terrain, qui seront mises en production dans les trois à quatre prochaines années.

Voici quelques-uns des investissements annoncés par les fabricants de pneus au cours des 12 derniers mois : le groupe China Zhongce Rubber et le groupe Sailun sont en tête en termes d'échelle d'investissement, avec des dépenses budgétaires de plus de 1,2 milliard de dollars et 800 millions de dollars, respectivement, sur plusieurs projets d'expansion.

Ceci est légèrement supérieur aux 745 millions de dollars de dépenses d'investissement de Yokohama Tire, dont 389 millions de dollars sont réservés pour une nouvelle usine de pneus pour voitures particulières/camions légers à Saltillo, au Mexique, avec une capacité de production annuelle de 5 millions d'unités.

Bridgestone a également révélé 467 millions de dollars dans des plans d'expansion et de modernisation spécifiques, y compris un projet de six ans de 224 millions de dollars dans son usine de production à Burgos, en Espagne. L'investissement vise à augmenter la capacité de production pour les pneus de grands véhicules (ceux avec des diamètres de jante de 18 pouces et plus) de 75 % à plus de 7 millions par an d'ici 2030.

Le groupe japonais prévoit également d'investir 166 millions de dollars dans son usine de pneus de terrassement à Kitakyushu, au Japon, au cours des trois prochaines années, tandis qu'un budget de trois ans de 77 millions de dollars est en place sur plusieurs sites en Chine. Ceat Tyres investit également 90 millions de dollars dans l'expansion de sa capacité pour augmenter sa production de pneus de camion/autobus à Chennai, en Inde, de 1 500 pneus par jour.

Alors que son expansion en Asie se poursuit, Continental ajoute également une capacité de pneus pour voitures particulières dans son usine de Rayong, en Thaïlande, pour répondre à "la demande croissante de pneus premium" dans la région et ailleurs. L'investissement de 365 millions d'euros augmentera la capacité de l'usine de 3 millions de pneus par an, portant la capacité annuelle totale à 7,8 millions de pneus.

Le groupe modernise également et développe son usine de pneus spécialisés au Sri Lanka avec un investissement de 14 millions de dollars sur trois ans. Pendant ce temps, Goodyear s'est engagé à investir 575 millions de dollars pour moderniser et étendre son usine de pneus pour voitures particulières à Napane, en Ontario, offrant une capacité supplémentaire pour les pneus tout-terrain d'origine et de remplacement.

La société Guizhou Tire de Chine investira 227 millions de dollars pour construire une usine de pneus de voiture "intelligente" au Vietnam avec une capacité nominale de 6 millions de pneus de voiture par an, en plus de 1,2 million de capacité pour les camions/autobus.

Hankook Tire a relancé ses plans pour augmenter la capacité de pneus de camion et d'autobus dans son usine de Racalmas en Hongrie, un investissement de 590 millions de dollars sur trois ans. Hankook prévoit d'ajouter un total de 800 000 TBR par an dans l'usine.

Jiangsu General Technology (JGST) de Chine a budgétisé près de 500 millions de dollars pour deux projets d'expansion en Thaïlande et au Cambodge.

JK Tyre a alloué près de 168 millions de dollars pour l'expansion de sa capacité au cours des deux prochaines années, dont 120 millions de dollars pour augmenter la capacité de production de pneus pour voitures particulières de plus de 30 % et 48 millions de dollars pour accroître la production de pneus et de camions/bus tout-terrain. À Sétif, en Algérie, Iris Tyres prévoit de doubler la capacité de production de pneus pour voitures particulières à 4 millions par an, tout en ajoutant la capacité de produire 800 000 pneus pour camions/bus.

Michelin a budgétisé 85 millions de dollars pour un projet de modernisation et d'expansion de son usine de pneus agricoles à Troyes, en France, y compris l'installation d'une nouvelle génération d'équipement de fabrication de pneus pour les pneus agricoles. Michelin prévoit également de réorganiser sa base de production pour les pneus de camion et les produits semi-finis connexes, y compris la conversion des usines à Olsztyn, en Pologne et à Shenyang, en Chine, pour la production de pneus pour voitures particulières.

Nova Motorsports investit 22 millions de dollars dans l'usine de pneus CNB/Camac récemment acquise à Palmela, au Portugal, pour moderniser l'usine, qui a une capacité de production annuelle de plus de 500 000 pneus.

Pirelli a accepté de rejoindre une coentreprise avec le Fonds d'investissement public (PIF) d'Arabie Saoudite pour construire une usine de pneus dans le pays du Golfe Persique. Le projet vaut 550 millions de dollars et devrait avoir une capacité de production annuelle de 3,5 millions de pneus à partir de 2026.

Afin de briser le blocage, les entreprises de pneus chinoises ont d'abord choisi l'Asie du Sud-Est pour construire des usines, mais alors que la Thaïlande et le Vietnam devenaient les principaux importateurs de pneus pour voitures particulières et de pneus de camions et de bus aux États-Unis, des enquêtes anti-dumping ont été progressivement menées dans ces deux régions depuis 2021. Par la suite, les entreprises de pneus chinoises ont porté leur attention sur le Mexique, la Serbie, le Maroc et d'autres lieux. Aller à l'étranger pour construire des usines reste le choix inébranlable des entreprises de pneus chinoises.

Les entreprises de pneus étrangères réduisent également progressivement les usines à forte consommation d'exploitation et transfèrent progressivement leur capacité de production. 2024 sera encore une grande année pour les entreprises de pneus à investir, mais la tendance à l'investissement a progressivement changé vers des endroits à faible coût d'exploitation.

À juger par l'investissement prudent et les réformes drastiques des grands géants du pneu, le marché futur des pneus continuera d'être un véritable chaos.