2025 : Les pneus de voitures particulières ne sont également pas vendables ?

Au cours du premier trimestre de 2025, les entreprises chinoises de pneus ne semblaient pas avoir un bon départ. Non seulement les ventes de pneus de camion sont en déclin, mais les ventes de pneus de voiture ne sont pas très bonnes non plus. Les ventes de pneus de voiture de certaines entreprises de pneus ont chuté de près de 3%.

Pneus de voiture avec production et ventes en baisse

Certaines entreprises de pneus ont rapporté que les ventes de pneus semi-acier au premier trimestre de 2025 ont chuté de 1,6% par rapport à la même période en 2024. Bien que ce ne soit pas aussi exagéré que la baisse des ventes à deux chiffres des pneus de camion, après deux ans d'augmentation fulgurante des ventes de pneus de voiture, la situation a soudainement viré au pire, et les entreprises de pneus ont commencé à s'inquiéter.

Au premier trimestre de 2025, les ventes de pneus semi-acier de certaines entreprises de pneus ont chuté de près de 2%. C'est toujours la situation des ventes des grandes entreprises de pneus. En fait, les ventes de pneus semi-acier des petites et moyennes entreprises de pneus pourraient faire face à une situation encore pire.

Du point de vue du taux d'exploitation, de janvier à mars 2025, le taux d'exploitation moyen des pneus semi-acier en Chine était de 70%. Bien que cela soit à peu près le même que pour la même période en 2024, en 2025, la même production a compressé les entrepôts des distributeurs. Au premier trimestre de 2025, le nombre moyen de jours de rotation des stocks de pneus semi-acier était de 42 jours, soit 9,5 jours de plus qu'en 2024 et 3 jours de plus qu'en 2023. Ce qui est encore plus inquiétant, c'est que depuis la première semaine de mars, les pneus semi-acier ont été plus difficiles à vendre que les pneus pleins en acier.

D'après les données d'exportation, la baisse des ventes est très probablement due à des augmentations de prix. En février 2025, le prix unitaire des exportations de pneus a augmenté de 12,83 % par rapport au mois précédent. Sur le marché intérieur, sous l'augmentation de prix menée par le capital étranger, les principales entreprises de pneus nationales ont également annoncé des avis d'augmentation de prix, l'augmentation la plus élevée atteignant même 10 %. Avec la capacité de digestion réduite des points de vente au détail, les commandes envoyées aux usines ont naturellement chuté de manière significative. Bien sûr, en plus des raisons ci-dessus, l'augmentation des ventes de voitures neuves a également eu un impact sur la performance des ventes de pneus semi-acier dans une certaine mesure.

Soutenir l'augmentation des ventes, réduire les ventes de remplacement

Les données publiées par l'Association chinoise des fabricants d'automobiles le 11 avril ont montré qu'au premier trimestre de 2025, la production et les ventes d'automobiles en Chine ont affiché une croissance à deux chiffres ; parmi elles, la production automobile a atteint 7,561 millions d'unités et les ventes ont atteint 7,47 millions d'unités, en hausse de 14,5 % et 11,2 % par rapport à l'année précédente respectivement.

Michelin, qui a fermement pris la première place sur le marché de soutien chinois, a déclaré dans son rapport du premier trimestre que, pendant le premier trimestre de 2024, son activité de soutien en Chine a augmenté de 10 % grâce aux subventions à la consommation de voitures neuves en Chine et à la reprise de la demande de voitures neuves en Chine. Mais de manière similaire, Michelin a également connu une baisse de 1 % de ses ventes sur le marché de remplacement chinois au premier trimestre.

Les entreprises de pneus chinoises ne parviennent toujours pas à rivaliser avec les grandes marques étrangères en matière de ventes sur le marché de soutien, donc la concurrence des ventes de produits avec des entreprises de pneus étrangères se concentre davantage sur le marché de remplacement. Bien que Michelin soit actuellement principalement ancré sur le marché des grandes tailles, puisque les entreprises de pneus chinoises tentent également de prendre pied sur le marché par le biais d'une "guerre des prix", la baisse des ventes de Michelin peut également être utilisée comme référence pour l'état actuel du marché de remplacement des pneus de grande taille.

Cependant, les ventes réelles sur le marché des pneus de 17 pouces et moins sont plus difficiles. À partir de 2023, les entreprises de pneus chinoises ont commencé à augmenter l'expansion des projets de pneus pour voitures particulières un par un alors que la capacité de production des pneus de camion était saturée et que la demande de remplacement des pneus de voitures particulières augmentait. Cela a également conduit à une augmentation de près de 100 millions de pneus de voitures particulières en Chine en seulement deux ans. Plus de pneus entrant sur le marché signifie que la part de marque qui était auparavant active sur le marché des pneus de voitures particulières a commencé à être évincée. En particulier, l'un des moyens pour certaines marques chinoises d'entrer sur le marché est de s'engager dans des guerres de prix, et la part de marché d'origine de certaines entreprises de pneus fait face au défi de la "compression continue".

Bien sûr, le défi n'est pas limité au marché intérieur. En avril 2025, alors que les droits de douane américains sur la Chine augmentaient progressivement jusqu'à 245%, les ventes à l'exportation des entreprises de pneus chinoises ont également été affectées dans une certaine mesure...