Marché des pneus : guerre des prix et changement

Le caoutchouc naturel, le caoutchouc synthétique et l'acier forment la structure de base des pneus

Ensemble, ils représentent 63% de la structure des matières premières, maintenant la courbe de coût de l'industrie du pneu étroitement liée au marché des matières premières.#ibi#Lorsque les prix du caoutchouc naturel ont chuté de 22 000 yuans/tonne au début de 2022 à 13 000 yuans/tonne à la mi-2023, et que les prix du noir de carbone ont baissé de plus de 30% d'une année sur l'autre, le bénéfice théorique de coût n'a pas réussi à se traduire par une croissance des profits pour les entreprises de pneus

Au lieu de cela, cela a déclenché une guerre des prix mondiale

Derrière ce paradoxe se cache la restructuration des intérêts et la redéfinition des règles du marché à travers la chaîne industrielle.#ibi#Transmission de la pression d'inventaire : la formation d'une chaîne de réduction des prix mondiale#ibi#Le tampon de coût créé par la baisse des prix des matières premières impacte initialement le système d'inventaire de l'industrie

Les grandes entreprises de pneus maintiennent généralement 3 à 6 mois de réserves de matières premières

Lorsque les coûts d'approvisionnement chutent, l'écart de prix entre l'inventaire précédemment à prix élevé et les nouvelles matières premières à prix bas crée une pression, forçant les entreprises à réduire leur inventaire par des baisses de prix.#ibi#Les entreprises de pneus chinoises ont réagi particulièrement rapidement, certaines entreprises abaissant les prix de gros des pneus pour voitures particulières de 8% à 12%Cet ajustement a largement dépassé la réduction des coûts des matières premières, échangeant essentiellement les marges bénéficiaires pour des parts de marchéLes fabricants de pneus locaux des principaux pays producteurs de caoutchouc d'Asie du Sud-Est, tirant parti de leurs avantages d'approvisionnement en caoutchouc naturel, ont encore abaissé leurs prix de 5% à 8%, créant une chaîne de réduction des prix mondiale.#ibi#La segmentation du marché des pneus pour voitures particulières : différenciation entre le marché des équipements d'origine et le marché de remplacement

Le marché des pneus de voitures de tourisme présente une stratification distincte. Dans le marché des pneus d'équipement d'origine, les chaînes d'approvisionnement des constructeurs automobiles sont relativement fermées. Les marques étrangères, tirant parti d'années d'accumulation technologique et de marques établies, ont capturé plus de 70 % de la part de marché d'approvisionnement pour les modèles de milieu à haut de gamme.

La reconnaissance de marque des pneus d'équipement d'origine par les propriétaires de voitures crée une inertie chez les consommateurs, et ils ont tendance à choisir la même marque même lors du remplacement de leurs pneus. Cela crée un fossé de prix pour des entreprises comme Michelin et Bridgestone, maintenant leurs réductions de prix généralement en dessous de 5 %.

Cependant, la structure de consommation du marché de remplacement subit des changements profonds. Les achats de pneus pour les véhicules commerciaux, tels que les services de transport à la demande et les taxis, représentent déjà 35 % du marché de remplacement. Ce groupe est extrêmement sensible aux prix. Une réduction de 10 yuans du coût d'achat d'un seul pneu peut économiser des centaines de milliers de yuans par an pour une flotte de 10 000 véhicules.

La consommation des véhicules commerciaux domine : les guerres de prix pénètrent le marché de milieu de gamme.

Le comportement de consommation des conducteurs de véhicules commerciaux redessine le marché. Pour concurrencer ce marché en croissance, les revendeurs de pneus régionaux ont introduit une stratégie de "reprise + paiement échelonné", réduisant encore le prix des pneus économiques de 300 yuans à 260 yuans. Cette concurrence à bas prix a déclenché une réaction en chaîne, obligeant les marques nationales à emboîter le pas et à réduire les prix. Les marges bénéficiaires de certaines entreprises ont diminué de 12 % à 8 %.

Plus important encore, l'utilisation intensive des véhicules commerciaux a accéléré la fréquence de remplacement des pneus. Avec une moyenne de 3 à 4 remplacements par an, le prix est devenu un facteur plus important que la marque. Cette préférence des consommateurs pénètre progressivement la population des utilisateurs de voitures particulières, en particulier sur le marché de milieu de gamme dans les villes de troisième et quatrième niveaux.

Dilemme de capacité et de technologie : la raison sous-jacente de la guerre des prix continue.

La guerre des prix découle des doubles dilemmes de la surcapacité et de l'homogénéité technologique. La capacité de production annuelle mondiale de pneus dépasse 2 milliards d'unités, tandis que la demande réelle est inférieure à 1,5 milliard d'unités. La Chine, le plus grand producteur de pneus, maintient depuis longtemps un taux d'utilisation de capacité d'environ 75 %. En l'absence de percées technologiques majeures, les réductions de prix sont devenues une mesure nécessaire pour absorber la capacité excédentaire.

Alors que les marques étrangères maintiennent leurs prix premium grâce à des technologies comme les pneus auto-réparants et la mousse anti-bruit, elles sont également contraintes de lancer des gammes de produits à bas prix sur les marchés moyen et bas de gamme par le biais de coentreprises. Dans ce paysage de marché, la guerre des prix est susceptible de se poursuivre pendant deux à trois ans, jusqu'à ce que 10 % à 15 % de la capacité de production de l'industrie soit dégagée.

Percée : Compétition différenciée et transformation des canaux

Pour les entreprises de pneus, la clé pour sortir de ce dilemme réside dans la compétition différenciée. D'une part, les entreprises augmentent la R&D sur de nouveaux matériaux pour le marché haut de gamme, comme l'utilisation de gutta-percha pour remplacer partiellement le caoutchouc naturel, améliorant les performances tout en réduisant la dépendance aux prix des matières premières. D'autre part, elles se concentrent sur des applications de niche, développant des pneus spécialisés résistants à l'usure pour les véhicules commerciaux, créant une valeur premium en prolongeant leur durée de vie.

Tout aussi importants sont les changements dans le canal de distribution. L'essor du commerce électronique en direct a permis un approvisionnement direct d'usine. En éliminant les intermédiaires, les prix des produits peuvent être réduits de 15 % supplémentaires sans affecter les bénéfices. Ce modèle est en train de redéfinir le marché traditionnel dominé par les concessionnaires.

La direction ultime du remaniement de l'industrie : de l'expansion de l'échelle à la compétition de qualité

La réorganisation de l'industrie provoquée par les fluctuations des prix des matières premières est essentiellement une ré-optimisation de l'allocation des ressources par les mécanismes du marché. Lorsque les guerres de prix érodent la bulle des primes de marque, les entreprises avec une véritable force technologique et des capacités de contrôle des coûts se démarqueront.

Pour les consommateurs, les dividendes de prix à court terme valent la peine d'être anticipés, mais à long terme, la sécurité et la durabilité améliorées apportées par les avancées technologiques constituent la valeur fondamentale de la consommation de pneus. Cette concurrence sur le marché déclenchée par la baisse des prix des matières premières poussera finalement l'industrie à passer d'une expansion de l'échelle à une nouvelle étape de concurrence par la qualité.