Anxiété de l'industrie des pneus au T2 2025

Au cours du deuxième trimestre de 2025, l'amont et l'aval de laindustriedu pneu semblaient piégés dans un marécage d'anxiété. Sous l'apparence apparemment calme du marché, il existe en réalité des courants sous-jacents et des crises.

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D'après les données du marché, la situation n'est pas optimiste. Selon des statistiques pertinentes, les ventes de véhicules commerciaux en 2025 ont chuté de 10,3 % par rapport à l'année précédente, et les ventes de camions lourds ont plongé de 32 %, ce qui a directement conduit à une forte baisse de la demande de remplacement de pneus.

En même temps, les exportations ont également subi un coup dur. L'UE a imposé des droits antidumping élevés sur les pneus de camions, et les États-Unis ont lancé une enquête sur le "double antidumping" concernant les bases de pneus d'Asie du Sud-Est. Certains droits de douane dépassent 40 %, ce qui a sévèrement restreint les canaux d'exportation de pneus de la Chine. La demande intérieure est insuffisante et la demande étrangère est bloquée. La demande globale sur le marché des pneus a montré une tendance claire à la contraction. ​

Dans un tel environnement, les bénéfices de la plupart des entreprises et des fournisseurs de l'industrie du pneu ont chuté de manière significative. L'envolée des prix des matières premières est devenue une montagne pesant sur les entreprises. En 2025, le caoutchouc naturel a augmenté de 31,83 % par rapport à l'année précédente, et les matières premières synthétiques telles que le caoutchouc styrène-butadiène ont augmenté de plus de 25 %, et les pressions sur les coûts des entreprises ont fortement augmenté.

Pour maintenir leur part de marché, de nombreuses entreprises doivent plonger dans le vortex des guerres des prix. Depuis avril 2025, les fabricants du Shandong ont lancé une guerre des prix, et le prix de gros des pneus grand public tels que le 205/55R16 est tombé en dessous de 100 yuans. L'industrie est entrée dans un état de "zéro profit" voire même de "profit négatif", et les entreprises ne peuvent survivre que grâce à leur flux de trésorerie. Cette guerre des prix vicieuse et le modèle de zéro profit ont plongé l'ensemble de l'industrie dans une "spirale de mort".

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En tant que lien important dans la chaîne industrielle, les concessionnaires font également face à une énorme crise de survie. Afin d'écouler les stocks, les agents ont prolongé la période de paiement à 90 jours, ce qui a entraîné une augmentation des taux de créances douteuses par 5, doublant les coûts de stockage et continuant d'éroder les bénéfices. Le marché terminal est également en désordre, avec des plateformes de commerce électronique qui bradent à bas prix, certains prix de vente étant inférieurs au prix d'achat, et les magasins physiques contraints de s'engager dans des guerres de prix, et les bénéfices des magasins ont du mal à couvrir les coûts de loyer et de main-d'œuvre. ​

Cependant, dans cette situation sombre, certaines entreprises de pneus ont augmenté leurs bénéfices de plus de 50 %. La raison pour laquelle ces entreprises peuvent se démarquer est principalement grâce aux mises à niveau technologiques et à la configuration mondiale. Par exemple, certaines entreprises se concentrent sur la recherche et le développement de pneus spéciaux pour les véhicules à énergie nouvelle, de pneus haute performance de grande taille, etc., et répondent aux besoins de marchés spécifiques grâce à la différenciation des produits, obtenant ainsi une marge bénéficiaire plus élevée.

En termes de configuration mondiale, elles planifient rationnellement la capacité de production, évitent les barrières commerciales, réduisent les coûts de production et améliorent la compétitivité globale des entreprises. Prenant Sailun Tire comme exemple, son projet de pneus semi-acier de 6 millions au Mexique, 3,6 millions de pneus radiaux en Indonésie, et 37 000 tonnes de projets de pneus tout-terrain devraient être mis en production en 2025.

Associé à l'expansion continue des usines au Cambodge et au Vietnam, il est prévu que la contribution de la capacité de production à l'étranger au deuxième trimestre puisse augmenter à plus de 65 %. Les avantages en termes de coûts et les capacités d'évitement des droits de douane maintiennent leur marge brute élevée. ​

Cependant, du point de vue de l'ensemble de la chaîne de l'industrie du pneumatique, le succès de ces quelques entreprises ne peut pas cacher l'anxiété collective des acteurs en amont et en aval de la chaîne industrielle. L'anxiété des acteurs en amont et en aval de la chaîne de l'industrie du pneumatique a été vivement démontrée au cours du deuxième trimestre de 2025. La plupart des entreprises luttent dans le froid hiver du marché, et la percée de quelques entreprises n'a apporté qu'une lueur d'espoir à l'industrie.

À l'avenir, si l'industrie du pneumatique veut sortir du pétrin, l'ensemble des acteurs en amont et en aval de la chaîne industrielle doit travailler ensemble pour reconstruire l'ordre concurrentiel et réaliser le développement durable de l'industrie par divers moyens tels que le désengorgement des capacités, l'innovation technologique et l'optimisation des canaux.