La bataille pour la survie des pneus au quatrième trimestre

Alors que le quatrième trimestre approche, trois éléments sont toujours présents sur les bureaux des professionnels du pneu : de nombreux avis d'augmentation de prix, des graphiques annuels de progression en rouge vif et des statistiques d'inventaire constamment mises à jour. La hausse des prix des matières premières, combinée aux objectifs rigides de performance de fin d'année, entre en conflit aigu avec la faible demande durant la période creuse traditionnelle. La pression liée aux stocks pèse comme un rocher suspendu au-dessus des têtes, devenant un défi incontournable de survie pour l'ensemble du secteur.

La vague de hausses des prix, alimentée par les pressions sur les coûts, place les distributeurs devant un dilemme.

La hausse des prix est survenue sans préavis, mais elle était inévitable. Depuis septembre 2025, des dizaines de fabricants de pneus, dont Maxxis, Sailun et Yokohama, ont publié des avis de réajustement des prix. Les prix des pneus TBR ont généralement augmenté de 2 à 3 %, tandis que ceux des pneus pour voitures particulières ont augmenté jusqu'à 3 %.

La cause profonde de cette hausse des prix réside dans des pressions coûtières globales. Les prix des matières premières essentielles, telles que le caoutchouc naturel et l'acide stéarique, ont augmenté de plus de 5 % au cours des trois derniers mois. Combinée à la hausse continue des coûts de transport et de main-d'œuvre, cette situation a contraint les entreprises de pneus à répercuter ces pressions par des ajustements de prix.

Pour les distributeurs, la hausse des prix signifie une marge bénéficiaire encore plus réduite : une augmentation de seulement 3 % du prix d'un pneu de camion et d'autobus 12R22.5 ajoute 70 yuans au coût d'achat. Sur la base d'une commande de 200 pneus, cela représente un capital immobilisé supplémentaire d'environ 140 000 yuans pour une seule marque. Plus inquiétant encore, l'entreprise déclare explicitement qu'elle « n'exclut pas de nouvelles ajustements de prix », obligeant ainsi les distributeurs à choisir entre constituer des stocks pour se prémunir contre les risques ou contrôler leurs inventaires afin d'éviter les pertes.

La période creuse, combinée à la demande accrue de ventes, a piégé les concessionnaires dans un cycle du type « plus vous avez de stock, plus il est difficile de vendre ».

La vague de hausses de prix coïncide avec la forte demande liée à l'augmentation des ventes en fin d'année. Bien que le quatrième trimestre soit entré dans la période creuse traditionnelle pour l'industrie du pneu, le déséquilibre entre production et ventes des pneus tout acier persiste. L'écart entre une production cumulée de 33,7 millions d'unités et des ventes estimées à 33 millions d'unités reflète la capacité limitée d'absorption du marché.

Cependant, les marques considèrent toujours le quatrième trimestre comme la « bataille finale » pour la performance annuelle, en particulier dans le secteur des véhicules commerciaux. Bien que la production du quatrième trimestre devrait reculer de 15 % par rapport à la même période de l'année dernière, la forte demande à court terme pour les composants d'accompagnement pousse les entreprises à espérer encore une hausse des ventes.

Cette attente s'est finalement traduite par une pression sur les ventes exercée sur les concessionnaires : un grossiste en pneus du Shandong a révélé que les commandes d'octobre avaient augmenté de 20 % par rapport à septembre, mais le rythme des transactions sur le marché de remplacement terminal a ralenti considérablement, certains magasins voyant le délai de livraison des pneus pour camions passer de 40 à 48 jours. Pour atteindre ces objectifs, de nombreux concessionnaires ont été contraints d'augmenter leurs achats, faisant ainsi rester le taux d'activité du secteur au-dessus de 68 % pendant six semaines consécutives, créant un cercle vicieux du « plus il y a de stocks, plus il est difficile de vendre ».

The off-season coupled with the demand for increased sales has trapped dealers in a cycle of "the more inventory you hold, the harder it is to sell."

The wave of price increases coincides with the demanding demand for increased sales at the end of the year. Although the fourth quarter has entered the traditional off-season for the tire industry, the imbalance between production and sales of all-steel tires persists. The gap between cumulative production of 33.7 million units and estimated sales of 33 million units reflects the market's limited absorption capacity.

However, brands still view the fourth quarter as the "final battle" for annual performance, especially in the commercial vehicle sector. Although fourth-quarter production is expected to decline by 15% compared to the same period last year, the short-term surge in demand for supporting components has companies still hoping for a sales boost.

This expectation ultimately translated into sales pressure for dealers: A tire wholesaler in Shandong revealed that October orders increased by 20% compared to September, but the pace of transaction in the terminal replacement market slowed significantly, with some stores experiencing a delay in truck tire delivery from 40 days to 48 days. To meet these targets, many dealers were forced to increase their purchases, resulting in the industry's operating rate remaining above 68% for six consecutive weeks, creating a vicious cycle of "the more inventory, the harder it is to sell."

La double pression a exercé une contrainte sur les stocks, entraînant des pertes cachées et des pertes physiques.

La double pression des hausses de prix et de l'augmentation des ventes a finalement concentré les contraintes sur les stocks. Le recul de 3,8 % des produits en acier pur

The dual squeeze of price increases and sales surges has ultimately concentrated pressure on inventory. The 3.8% decline in all-steel tireLes exportations au quatrième trimestre par rapport au troisième ont encore compliqué la gestion des stocks sur le marché intérieur. Le surstockage immobilise non seulement un capital de roulement important, mais comporte également le risque d'usure physique. Si l'humidité et la température ne sont pas correctement contrôlées pendant le stockage, les pneus peuvent vieillir et se déformer facilement, affectant directement leur valeur de revente.

Encore plus problématiques sont les pertes cachées causées par les fluctuations des prix. Un revendeur a calculé que, malgré une augmentation de 3 % en octobre pour 1 000 pneus achetés en septembre, les intérêts générés par le stock immobilisé avaient déjà absorbé près de la moitié de ses bénéfices. Si la demande ultérieure ne répond pas aux attentes, le stock surévalué pourrait devenir un fardeau important.

Even more problematic are the hidden losses caused by price fluctuations. One dealer calculated that despite a 3% price increase in October for 1,000 tires purchased in September, the interest earned on the tied-up inventory had already swallowed up nearly half of their profits. If subsequent demand falls short of expectations, the overpriced inventory could become a significant liability.

Combler le fossé : explorer plusieurs stratégies pour trouver une issue face aux jeux de hasard de fin d'année

Face à cette situation délicate, certains professionnels de l'industrie du pneu ont commencé à explorer des solutions. Certains adoptent une stratégie de traitement catégorisé, en fixant un prix distinct pour les pneus neufs et ceux d'occasion réparés ou remis à neuf, accélérant ainsi le roulement grâce à des promotions limitées dans le temps et des ventes groupées.

Certains renforcent les collaborations intersectorielles, mettant en place des mécanismes de partage de stocks avec des ateliers de réparation automobile et des marchés de voitures d'occasion afin d'élargir leurs canaux de distribution. D'autres encore optimisent leur structure de stock.

Selon la prévision de Zhuochuang Information selon laquelle « les exportations de pneus semi-acier connaîtront toujours une augmentation annuelle de 10 % », elles augmentent leurs stocks de pneus pour voitures particulières afin d'équilibrer la pression sur les stocks de pneus tout acier. Bien que ces tentatives ne produisent pas nécessairement des résultats immédiats, elles offrent une voie à suivre pour faire face à la vague actuelle de hausse des prix et de pression sur les stocks.

Pour les professionnels du pneu, la tension du quatrième trimestre reflète essentiellement de manière concentrée les cycles de l'industrie et les fluctuations du marché. Face à l'augmentation irréversible des coûts et aux charges de travail inévitables, seul un diagnostic précis des tendances du marché, une optimisation de la gestion des stocks et un élargissement des canaux de vente permettent de survivre dans cette course effrénée de fin d'année.

Based on Zhuochuang Information's prediction that "semi-steel tire exports will still see a 10% year-on-year increase," they are increasing their inventory of passenger car tires to balance the inventory pressure of full-steel tires. While these attempts may not yield immediate results, they provide a path forward in navigating the current wave of price increases and inventory pressures.

For tire professionals, the tension of the fourth quarter is essentially a concentrated reflection of industry cycles and market fluctuations. Faced with the reality of irreversible cost increases and unavoidable workloads, only by accurately assessing market trends, optimizing inventory management, and expanding sales channels can one maintain survival in this year-end scramble.