Classement de la compétitivité des entreprises de pneus mondiales pour 2025 publié

À partir du 30 avril 2025, les entreprises de pneus cotées au tableau principal ont divulgué leurs données financières pour 2024. Si l'on ne prend en compte que les ventes du secteur des pneus, la performance des entreprises de pneus en 2024 n'est pas aussi forte que prévu. Les ventes totales de 21 entreprises de pneus, y compris les principales entreprises de pneus financées par des étrangers, ont chuté de 5,66 % par rapport à 2023, avec un chiffre d'affaires total d'environ 966,6 milliards de RMB.

La baisse des ventes de pneus financées par des étrangers est la principale raison de la baisse du chiffre d'affaires total cette année. De nombreuses entreprises de pneus financées par des étrangers ont souligné dans leurs rapports financiers que les pneus asiatiques de haute qualité et à coût efficace avaient eu un fort impact sur leurs ventes. Cela a-t-il vraiment eu un impact ? Oui, les ventes de pneus à l'étranger de la Chine ont atteint un nouveau record, vendant 11 milliards de yuans de pneus de plus qu'en 2023. Cela a également conduit à une "grande augmentation" des revenus des entreprises de pneus chinoises en 2024 !

Des records battus, les revenus de nombreuses entreprises de pneus ont grimpé en flèche

En 2024, la performance des ventes des entreprises de pneus chinoises a poursuivi la forte performance de 2023. Le chiffre d'affaires total de 11 entreprises de pneus cotées au tableau principal chinois a atteint 162,391 milliards de yuans, soit une augmentation de 12,10 % par rapport à 2023.

Six entreprises de pneus cotées ont rejoint le club des 10 milliards, et Guizhou Tire a réalisé le saut clé de 10 milliards de ventes. Les ventes de Sailun Tire ont dépassé la barre des 30 milliards, atteignant 31,802 milliards de yuans, et son revenu d'exploitation a augmenté de 22,42 % par rapport à l'année précédente. Zhongce Rubber a conservé sa première place en ventes de pneus en Chine avec des ventes proches de 40 milliards de yuans.

En même temps, le classement des entreprises de pneus du Shandong a également changé en raison des ventes en 2024 - Prin Chengshan est entré dans le top trois des pneus du Shandong avec des ventes de 10,974 milliards de yuans.

Grâce à la libération de la nouvelle capacité de production des entreprises de pneus chinoises entre 2023 et 2024, la croissance du chiffre d'affaires total des entreprises de pneus cotées qui ont divulgué leurs ventes en 2024 était essentiellement la même que le taux de croissance des ventes totales.

Au cours des dernières années, afin de saisir les opportunités de vente sous la vague de "substitution de marques étrangères" sur le marché mondial des pneus, les entreprises chinoises de pneus ont continuellement augmenté leur capacité de production mondiale. La croissance de la capacité de production de plus de 100 millions en deux ans a efficacement aidé les entreprises chinoises de pneus à fournir des produits de pneus de haute performance et de haute qualité aux utilisateurs mondiaux et a aidé les entreprises chinoises de pneus à améliorer leurs capacités d'expansion sur le marché.

En 2024, la production de pneus des entreprises chinoises cotées en bourse a augmenté de près de 17%, tandis que les ventes de produits de pneus chinois (10 entreprises de pneus cotées) ont augmenté de 13,67%. Parmi eux, le marché extérieur a contribué à hauteur de 43,99% aux ventes des entreprises de pneus cotées.

En se concentrant sur les marchés étrangers, la croissance du bénéfice net a dépassé celle des revenus

On peut dire que l'un des soutiens importants pour les ventes record des entreprises de pneus chinoises en 2024 est le marché extérieur. Les ventes des entreprises chinoises de pneus cotées sur les marchés étrangers en 2024 ont atteint 71,43 milliards de RMB, soit une augmentation de 18,24% par rapport à 2023. Les ventes à l'étranger de 7 entreprises de pneus ont augmenté de plus de 10%.

Les ventes à l'étranger des entreprises de pneus GM, Guizhou et Sailun ont connu la croissance la plus rapide, dépassant respectivement 54%, 25% et 23%. La stratégie de mondialisation est l'un des facteurs clés permettant aux entreprises de pneus d'atteindre une forte croissance des revenus sur le marché extérieur en 2024. Tout en aidant les entreprises de pneus à faire face à l'environnement économique international complexe et en évolution et à améliorer leur résistance aux risques, cela aide également les entreprises de pneus à améliorer leurs capacités de service pour les opérations localisées sur les marchés étrangers.

Bien sûr, les ventes sur les marchés étrangers non seulement apportent des ventes plus élevées aux entreprises de pneus chinoises, mais contribuent également de manière significative aux bénéfices des entreprises de pneus. En 2024, le bénéfice net des entreprises de pneus cotées en Chine a dépassé 16,2 milliards de yuans, une augmentation de 20,9 % par rapport à 2023, ce qui est supérieur au taux de croissance des revenus. La marge brute de plus de 20 % sur les marchés étrangers est devenue un soutien important à la rentabilité des pneus chinois.

Si dans certaines entreprises de pneus, les ventes des marchés étrangers et domestiques sont encore égales (certaines entreprises de pneus ont une proportion plus élevée de ventes domestiques) ; mais en retournant les bénéfices, les bénéfices des marchés étrangers représentent au moins 70 %. Comparé aux usines nationales de même taille, même si les usines nationales vendent plus de pneus de camion à des prix unitaires plus élevés, après calcul du (brut) bénéfice, on constate que les usines étrangères sont plus de 4 fois supérieures à celles des usines nationales - les usines nationales gagnent moins de 15 yuans en vendant des pneus de camion, tandis que les usines étrangères peuvent gagner 50 yuans en vendant des pneus de voiture.

Cela explique également pourquoi les entreprises de pneus chinoises ont commencé à essayer d'élargir leur capacité de production dans plus d'endroits ces dernières années. L'Amérique du Nord, l'Europe, l'Afrique et même l'Amérique du Sud ont actuellement des entreprises de pneus déployant des capacités de production ; même en Asie du Sud-Est, où les usines chinoises à l'étranger sont concentrées, Zhongce Rubber et Sailun Tire ont ouvert une nouvelle base de production en Indonésie, et Prinx Chengshan a commencé à explorer le potentiel de capacité de production en Malaisie. L'usine à l'étranger la plus excitante en 2024 est l'usine de Linglong en Serbie. La mise en service officielle et l'expansion ultérieure de l'usine marquent le début de la véritable "opération de localisation" des entreprises de pneus chinoises sur le marché européen.

Une autre nouvelle importante liée à la capacité de production à l'étranger est que Guizhou a élargi sa capacité de production de pneus pour voitures particulières à sa base à l'étranger. En 2024, Guizhou Tire a mis en place 6 millions de lignes de production de pneus radiaux semi-aciers à sa base de production au Vietnam, et prévoit d'ouvrir ces lignes de production d'ici 2025. C'est la première fois dans l'histoire de près de 70 ans de Guizhou Tire qu'elle entre en compétition dans le secteur des pneus pour voitures particulières. Avec l'enrichissement de sa matrice de produits, Guizhou Tire devrait réaliser de nouvelles percées en matière de ventes sur le marché étranger en 2025.

D'après les performances bénéficiaires des différentes entreprises de pneus, Sentury est entrée à la troisième place parmi les entreprises de pneus cotées avec un bénéfice net de 2,186 milliards de yuans. En 2024, Sentury a réalisé une forte croissance des bénéfices de près de 60 % dans un contexte où les commandes sur le marché des pneus à l'étranger étaient en pénurie et la part de marché des pneus haut de gamme sur le marché domestique continuait de progresser. C'est l'entreprise de pneus avec la plus grande croissance des bénéfices parmi les entreprises chinoises de pneus en 2024. En même temps, Sentury a également annoncé la capacité de production de pneus tout acier de ses usines à l'étranger en 2024, réalisant une percée dans les ventes de 916 400 pneus tout acier, et a enregistré une double croissance de ses revenus et de ses bénéfices en enrichissant son portefeuille de produits.

À la fin de 2024, l'usine de Sentury au Maroc sera mise en production, ce qui apportera une force motrice plus forte pour l'expansion des ventes de Sentury sur le marché européen.

Un bon départ en 2025

Cependant, bien que le marché étranger apporte des revenus élevés et des profits élevés, il entraîne également des risques considérables pour les entreprises de pneus. En avril 2025, les tarifs réciproques imposés par les États-Unis sur les importations mondiales sont, dans une certaine mesure, un avertissement pour les entreprises de pneus chinoises qu'elles dépendent fortement des marchés étrangers. Bien que le marché américain représente moins de 1% des revenus de nombreuses entreprises de pneus, la forte dépendance des entreprises de pneus chinoises aux bénéfices sur les marchés étrangers fait également de la crise tarifaire une sorte de "épée de Damoclès" suspendue au-dessus de leur tête tout le temps - je ne sais pas quel risque frappera soudainement les entreprises de pneus chinoises un jour.

Bien sûr, le prix des matières premières a le même effet que les tarifs sur le secteur des pneus en Chine. Au cours du premier trimestre de 2025, en raison du prix des matières premières, les bénéfices de nombreuses entreprises de pneus ont considérablement diminué. Au cours du premier trimestre de 2025, les revenus de six entreprises de pneus cotées ont atteint 23,057 milliards de yuan. Bien que cela représente une augmentation de 8,29 %, les ventes de certaines entreprises ont chuté de plus de 5 % par rapport à l'année précédente ; le bénéfice net a chuté à 2,076 milliards de yuan, soit une baisse annuelle de 21 %.

La flambée des matières premières a été la principale raison de la baisse des bénéfices. Cependant, dans le contexte d'une pression générale sur l'industrie, Sailun Tire a poursuivi sa tendance de développement de haute qualité au cours du premier trimestre et est devenu l'entreprise de pneus avec une double croissance des revenus et du bénéfice net dans la liste.

Parmi les entreprises de pneus à capitaux étrangers, Michelin a divulgué des données pertinentes, et les ventes continuent de décliner. Cependant, Michelin a déclaré qu'en 2025, à mesure que le marché automobile récupère progressivement sa vitalité, l'industrie du pneu va également progressivement alléger la pression. Que cela soit vrai, nous attendrons et verrons.