Les pneus pour véhicules électriques et les pneus haut de gamme stimulent la croissance face aux changements

Le marché chinois actuel des pneus présente une tendance claire de différenciation : d'un côté, la demande pour les pneus semi-métalliques reste stable, tandis que de l'autre, les pneus tout acier entrent dans leur période creuse. Dans ce contexte, la logique concurrentielle du secteur des pneus évolue discrètement – un nombre croissant d'entreprises concentrent désormais leur attention sur des produits à forte valeur ajoutée tels que les pneus pour véhicules électriques, favorisant ainsi une croissance de qualité par le biais de la modernisation de la structure des produits, afin de s'adapter à la vague mondiale d'électrification de l'industrie automobile.

Pneus semi-métalliques : demande stable, croissance prometteuse

Les pneus semi-métalliques sont principalement utilisés dans le secteur des véhicules particuliers, et leur demande sur le marché continue d'augmenter régulièrement. Les données indiquent que la demande chinoise de pneus semi-métalliques a dépassé 700 millions d'unités en 2025, avec une croissance supplémentaire attendue en 2026. Fin janvier de cette année, le taux d'exploitation domestique des pneus semi-métalliques restait élevé, avec une production stable et une demande du marché globalement équilibrée.

Deux facteurs principaux soutiennent la demande en pneus semi-métalliques : premièrement, la croissance continue des ventes de véhicules à énergie nouvelle. La politique d'exemption de taxe d'achat sur les véhicules à énergie nouvelle prolongée jusqu'en 2025 stimule fortement la production et les ventes, tandis que les exigences spécifiques de ces véhicules en matière de pneus (comme une faible résistance au roulement et un fonctionnement silencieux) encouragent également la mise à niveau et le remplacement des pneus associés. Deuxièmement, le marché du remplacement repose sur des bases solides.

Avec l'augmentation constante du parc automobile national, la demande de remplacement des pneus usagés apporte un soutien stable. Parallèlement, l'exigence croissante des conducteurs en matière de sécurité et de confort renforce encore la performance solide du marché des pneus semi-métalliques.

Pneus tout acier : période creuse morose, progression difficile sous pression

Contrairement aux pneus semi-métalliques, les pneus tout acier sont officiellement entrés dans leur saison creuse. Principalement utilisés sur les véhicules commerciaux et les engins de chantier, leurs livraisons ont ralenti sensiblement en raison de facteurs tels que la baisse de la demande logistique avant le Nouvel An chinois et l'affaiblissement des intentions d'achat des utilisateurs finaux.

Bien que le taux d'exploitation des pneus tout acier en janvier de cette année soit encore supérieur à celui de la même période des années précédentes, la pression sur les stocks des entreprises augmente progressivement. Le délai moyen de rotation des stocks approche désormais 47 jours et continue d'augmenter.

En outre, les prix des matières premières ont généralement augmenté, avec des hausses significatives en glissement mensuel pour le caoutchouc styrène-butadiène, le caoutchouc butadiène et le noir de carbone, réduisant ainsi davantage les marges bénéficiaires des entreprises. Coûts en hausse, demande faible et difficultés de promotion constituent la triple pression actuellement subie par le marché des pneus tout acier.

Voie de transformation : rechercher la croissance via des produits à forte valeur ajoutée

Face à cette différenciation du marché, les fabricants de pneus ajustent leurs stratégies, en se concentrant sur les produits à forte valeur ajoutée comme axe de développement. Hankook Tire en est un exemple typique. Pour répondre à la tendance de l'électrification automobile, Hankook a lancé la série iON, des pneus spécialement conçus pour les véhicules électriques.

Grâce à des innovations dans les matériaux et les procédés, cette série a atteint un bon équilibre entre résistance au roulement, durabilité et adhérence. Depuis son arrivée sur le marché chinois, elle est fournie à plusieurs marques de véhicules à énergie nouvelle telles que Porsche, BMW, BYD et Xiaomi, et est également utilisée dans les taxis autonomes, voyant ainsi son acceptation croître continuellement.

Parallèlement, Hankook renforce continuellement sa présence sur le marché des pneus de grande taille. Au premier semestre 2025, ses ventes de pneus de 18 pouces et plus représentaient près de 65 % de son chiffre d'affaires sur le marché chinois, tirant parti de l'« effet équipement d'origine » pour stimuler sa part sur le marché du remplacement, formant ainsi un modèle de développement doublement motorisé par « les pneus pour véhicules électriques + les pneus de grande taille ».

Perspective sectorielle : différenciation durable, la voie à forte valeur ajoutée devient essentielle

À l’échelle de l’ensemble du secteur, les pneus à forte valeur ajoutée deviennent un moteur important de croissance. Avec un taux de pénétration des véhicules électriques en Chine dépassant 40 %, le potentiel du marché des pneus spécifiques aux véhicules électriques ne cesse de s’étendre. Marques étrangères et entreprises nationales intensifient toutes leurs investissements dans la recherche technologique et le développement de produits connexes.

À court terme, avec la reprise de la production après le Nouvel An chinois, la pression liée à la période creuse des pneus tout acier devrait s'atténuer progressivement, mais la différenciation du marché persistera. À long terme, les produits à forte valeur ajoutée, tels que les pneus pour véhicules électriques, continueront de guider l'industrie vers une phase de développement de plus haute qualité.