La Chine resserre la règle d'exonération de la taxe NEV

Deux politiques fiscales et fiscales liées aux véhicules à énergie nouvelle sont entrées dans leurs périodes de mise en œuvre ou de suppression progressive en juillet de cette année, et impactent désormais l'industrie des pneus et des équipementiers.

À partir de juillet, le seuil d'exemption de taxe sur l'achat de véhicules à énergie nouvelle a été officiellement ajusté. Selon les nouvelles réglementations conjointement émises par le ministère des Finances, l'Administration fiscale de l'État et le ministère de l'Industrie et des Technologies de l'information, les voitures particulières entièrement électriques avec une autonomie de moins de 200 kilomètres et les voitures particulières hybrides rechargeables (y compris à prolongateur d'autonomie) avec une autonomie électrique pure de moins de 50 kilomètres ne sont plus éligibles à l'exemption de taxe sur l'achat de véhicules.

En même temps, de nouveaux indicateurs d'évaluation technique tels que la densité énergétique des batteries et la consommation d'énergie par 100 kilomètres ont été ajoutés.

Cela signifie que pour certains véhicules électriques micro-bas vitesse électriques et modèles d'entrée de gamme avec une faible autonomie qui dépendaient auparavant des exemptions fiscales pour leur volume de ventes, le coût final d'achat a augmenté de manière rigide, et la demande du marché s'est contractée de manière significative. Ces modèles sont généralement équipés de pneus radiaux semi-acier économiques de 15 pouces et moins. Cette catégorie de pneus présente de faibles barrières technologiques, des marges bénéficiaires minces et une homogénéisation sévère.

En conséquence, les petites et moyennes entreprises de pneus qui dépendaient depuis longtemps des commandes de pneus de petite taille subissent une pression due à la baisse de la demande des équipementiers, et certaines capacités de production inefficaces seront éliminées à un rythme accéléré.

Les principaux fabricants de pneus, ayant accumulé de l'expérience dans la fourniture de pneus de 16 pouces et plus avec une faible résistance au roulement et un fonctionnement silencieux pour les véhicules de milieu et haut de gamme, bénéficient d'une stabilité relativement plus forte des commandes, et leur part de marché pourrait se concentrer davantage. Les entreprises de pneus sont également contraintes d'augmenter leurs investissements en R&D, en ajustant leur structure de produits vers des pneus légers, à haute capacité de charge et à faible consommation d'énergie spécifiquement pour les véhicules à énergie nouvelle.

La réaction au niveau de la fabrication de véhicules est tout aussi directe. Avec l'augmentation du seuil des incitations fiscales à l'achat, certains petits et moyens constructeurs automobiles qui dépendent des micro-voitures et des modèles hybrides rechargeables à courte portée subissent une pression sur les ventes. Les lacunes en matière de produits et de technologie sont amplifiées, et les modèles manquant de soutien en R&D seront éliminés plus rapidement. Les constructeurs automobiles grand public réduisent de manière proactive la production de modèles bas de gamme et inefficaces, réorientant leurs ressources vers des modèles à longue portée et haute efficacité qui répondent aux nouvelles normes d'exemption fiscale. La concurrence entre les entreprises passe des guerres de prix à une compétition axée sur la technologie et l'efficacité énergétique.

Un autre changement à venir est la réduction des incitations fiscales sur les véhicules et les navires. Selon les dispositions politiques, à partir du 1er janvier 2027, les véhicules commerciaux entièrement électriques, les véhicules commerciaux hybrides rechargeables et les véhicules commerciaux à pile à combustible ne seront plus exemptés de la taxe sur les véhicules et les navires, et la politique de réduction de moitié de la taxe sur les véhicules et les navires pour les véhicules économes en énergie sera également annulée. Cela marque la fin officielle des incitations fiscales sur les véhicules et les navires pour les véhicules commerciaux à énergie nouvelle, qui ont duré plus d'une décennie.

Pour l'industrie des pneus, cette politique aura un impact indirect sur la demande incrémentale de pneus pour véhicules commerciaux. Les véhicules commerciaux utilisent principalement des pneus radiaux tout acier, qui sont épais, ont une grande capacité de charge, une forte résistance à l'usure, des cycles de remplacement longs et une grande demande. Avec l'élimination des incitations fiscales sur les véhicules et les navires, les coûts d'exploitation quotidiens des véhicules commerciaux à énergie nouvelle et hybrides augmenteront, conduisant à des décisions d'achat et de remplacement plus prudentes dans les opérations logistiques, d'ingénierie et autres activités commerciales.

La croissance des ventes de nouveaux véhicules pourrait ralentir, limitant l'augmentation des commandes de pneus tout acier pour équipementiers, ce qui sera ensuite transmis au marché de remplacement dans l'année ou les deux années suivantes, freinant le taux de croissance global de la demande de pneus pour véhicules commerciaux. Les entreprises principalement axées sur les pneus pour véhicules commerciaux doivent réévaluer leur planification de capacité de production pour éviter une surcapacité structurelle.

Pour les fabricants de véhicules commerciaux, l'avantage en termes de coûts d'exploitation précédemment obtenu grâce aux incitations fiscales sur les véhicules et les navires a essentiellement disparu, réduisant l'écart dans les coûts totaux du cycle de vie entre les véhicules commerciaux à énergie nouvelle et les véhicules commerciaux à carburant haute efficacité.

Les constructeurs automobiles ne peuvent plus compter sur les incitations fiscales pour stimuler les ventes, ils doivent rivaliser en réduisant la consommation d'énergie globale des véhicules, en augmentant l'autonomie, en optimisant le système trois-électrique (batterie, moteur et système de contrôle électronique), et en maîtrisant les coûts de fabrication. Ce changement accélère la transition du développement des véhicules commerciaux à énergie nouvelle, de la dépendance aux politiques à une approche axée sur le marché, et le rythme d'expansion des véhicules commerciaux hybrides à faible technologie sera également ajusté.

Ces deux politiques ne sont pas simplement des signaux de contraction, mais plutôt des outils de sélection rigide pour la mise à niveau de l'industrie. À court terme, elles élimineront les capacités inefficaces dans la chaîne industrielle automobile et pneumatique, apportant certaines pressions d'ajustement du marché, à moyen et long terme, elles pousseront les entreprises à passer d'une concurrence homogène à bas prix à des améliorations structurelles centrées sur l'efficacité énergétique, la technologie et la qualité des produits. Pour les équipementiers et les entreprises de pneus, s'adapter de manière proactive aux politiques, accélérer l'itération des produits et optimiser la répartition des capacités sont des défis communs qu'ils devront relever à la prochaine étape.